Trading Policies GK

[Gast]

Ist ja nicht fernliegend, dass ein anderer Bereich aus deiner GK die ein oder andere AG vertritt und du das gar nicht weißt.

Wie sagt man so schön, wo kein Kläger, da kein Richter.

Wenn du nun für 3.000 Euro Aktien eines Unternehmens kaufst, wird das wohl keinen interessieren, außer du stehst auf einer Insiderliste (oder posaunst es in deiner GK groß herum). Kritisch wird es, wenn du normal in kleinen Positionen handelst aber auf einmal für 100k Aktien von X kaufst und zwei Tage später wird ein Übernahmeangebot publik, wobei deine GK den Käufer vertritt. Oder du irgendeine Aktie hart hebelst und deine GK das Unternehmen vertritt.

Richtiges Daytreading würde sich aber wahrscheinlich mit dem GK Job beißen...

Das sollte man aber nicht dahingehend interpretieren, dass das schon keinem auffällt und in der Praxis kein Problem ist. Es besteht immer das es irgendwie bekannt wird. Da ist es egal, ob man bei der BaFin, bei einem Unternehmen (Insiderhandel) oder in einer Kanzlei arbeitet. In meiner Ex-Kanzlei gab es tatsächlich mal jemanden, den man deswegen vor die Tür gesetzt hat. Ich weiß nicht, wie es bekannt wurde, aber der Ex-Kollege war äußerst überrascht und war seinen Job los. Es gab bei uns regelmäßig entsprechende Schulungen und die Bedeutung dieser Thematik wurde sehr deutlich kommuniziert, da kommst Du dann auch nicht allein mit einer Abmahnung davon. Ich fand es übrigens immer extrem ätzend, auf was man alles achten musste (selbst bei Fonds und Versicherungen). Das war nicht der Hauptgrund meines Abgangs, spielte aber auch eine gewisse Rolle, weil ich keinen Bock habe, meine finanzielle Absicherung nach meinem Arbeitgeber auszurichten und wenn es nur Meldungen sind.

Tatsächlich war das (und ist vermutlich immer noch) vor allem im Transaktionsbereich ein gewisses Problem und wir hatten zu meiner Zeit gelegentlich die Konstellation, dass die Planung umgeworfen werden musste, weil einzelne Kollegen eben conflicted waren und dann nicht auf dem Mandat eingesetzt werden konnten. 

Ist sicher kanzleiabhängig, wie strikt das gehandhabt wird, aber im Hinblick auf die immer stärker werdenden Regulierungen und Finanzskandale können es sich große Kanzleien schlicht nicht leisten, da negativ aufzufallen.